第三千九百七六章 风险

款的人发了贷款，这种给不适合的人发贷款就叫做次级贷款，也就是风险大。这些人哪怕就是世道好的时候，都有可能还不上贷款，而在前些年美国房地产价格一路往上涨的时候，银行是不怕有人还不起贷款的——把房子收了，然后放到法院一拍卖就得了！这个时候拍卖的价格肯定比市价低，但是对于银行来说，是能赚不少钱的！打个比方来说，一家人为了买房子，房子总价80万，他们能掏出来20万，跟银行贷款了60万30年。

    然后按照利率，他们可能最终30年计算下来要还给银行总额140万！现在可能他们还了10万圆之后，这家人没了经济来源了，银行把房子收走了，交给法院拍卖了。拍卖的时候，这当初80万的房子已经涨到了100万了，可能拍出去也就是80万的价格。按照表面数字来看，银行只拿到了80万啊，不如按照贷款合同拿到最终140万的多啊！看数字是没错，可是别忘了时间啊！按照时间来说，银行“投资”出去60万，要经过30年的时间才能拿到140万，也就是30年赚80万！这80万就是133%的利润，平均到30年，80万利润平均到30年，这一年还赚不到3万好么！但是如果把房子拍卖了呢？虽然卖的总价不如140万多，但是却快速的回笼了资金啊！银行可能用了5年时间，就把60万收了回来不说，还赚了20万！而这20万还是5年里面赚回来的，一年赚4万啊！这样以来，银行怎么会不愿意干这事儿呢？

    但是次贷危机爆发了之后，这一套就全不行了！本来这家人就是在房价最高点的时候买了80万的房子，借贷了60万，结果房价开始跌了，这家人也没有了收入了，等银行把房子收回来之后，结果发现之前市价80万的房子，现在只有60万了！再卖掉的话，因为大家房子都是在降价，消费者都会观望的啊——人类从来都是追涨，不会追跌的！人类看到想买的东西价格一直涨，就怕晚买了就亏了，就会马上买！结果大家抢着买的结果就是价格可以进一步上升！但是一看到东西跌价了，就想着自己买的快了就亏了，就想看看到底能跌到什么价格才是底，结果大家都不出手卖，价格更要跌啊！

    于是这市价已经60万的房子，你开50万是没人买的，甚至开价到40万都不一定有人买——人家会想要是等半年，搞不好市价都变成了40万了呢？这样没人出手买，这房子不就砸在银行手里了么？房子这东西又不能吃又不能穿，暂时也部能换钱，换了钱了也是亏，这不就变成了银行烂账了么？而且最关键的还在于，这种不良贷款也就是次级贷款爆炸了之后，又会进一步促进房价下跌，然后本来工作很稳定的人，那都不一定愿意继续付贷款了——同样一个例子，一个公务员贷款了60万，一共80万元买了一套房子，这贷款要还30年140万，结果特么的他发现没几年时间，房价已经跌到了40万了！

    这房子他要是自己住也就算了，那是没办法，可是如果他是买来投资的呢？他掰着指头一算，我去，这房价就算稳定在了40万，我特么的卖出去也就是40万，结果房贷我要还30年一共140万，里外里他亏了一百多万啊！他吃饱了撑的要给银行打工啊？他要是不还贷款，让银行把房子收走，他还止损了不是？就只亏了那么几十万不是？亏几十万和亏一百多万怎么选？所以次贷危机要是闹到了最后，那真是连优质贷款资源都会崩溃！

    那这么一种不良贷款资源怎么出售？出售了之后银行都回不来本的贷款资源，别人接手了就能赚钱了？还真能！比如说这花旗银行吧，他们历史上08年初会出售450亿美元的房屋抵押贷款。这450亿里面是有很多烂账，450亿这数字本身也是一个“应收账务额度”，但是花旗银行用比如100亿美元价格卖掉了这450亿的烂账呢？比如说贾鸿渐他们花了100亿买下来了这堆烂账呢？花旗瞬间回血100亿，虽然比本来应该收的钱少了，但是起码现在回血了啊，总比不停失血好啊！而对贾鸿渐来说，他怎么用这些烂账赚钱？难道他要组建黑社会组织逼着那些还不上钱的人硬还钱？

    非也，他也可以直接就要这些房产啊！这些房产现在只有100亿，虽然可能跟市价比起来还稍微价格高点，但是这是打包出售的，是大批量的！甚至有可能有一片小区都纷纷违约了……那么把这些房子攥在手里，等着几年以后房地产复苏怎么样？甚至把房子都推平，然后直接建高楼大厦怎么样？直接建各种购物中心什么的怎么样？(未完待续。)